Управление формированием прибыли в процессе операционной деятельности

В процессе управления прибылью предприятия главная роль отводится формированию прибыли по операционной деятельности. Операционная деятельность – это основной вид деятельности предприятия, с целью которой оно создано.
Операционная деятельность предприятия характеризуется следующими основными особенностями, определяющими характер формирования прибыли:
1. Она является главным компонентом всей хозяйственной деятельности предприятия, основной целью его функционирования. Основной объем формируемых активов, основная численность персонала предприятия обслуживают эту деятельность. Соответственно прибыль от операционной деятельности при нормальных условиях функционирования предприятия занимает наибольший удельный вес в общем объеме прибыли предприятия.
2. Операционная деятельность носит приоритетный характер по отношению к инвестиционной, финансовой и другим видам деятельности.
Поэтому развитие любых иных видов деятельности не должно вступать в противоречие с развитием операционной деятельности, а только поддерживать ее.
3. Интенсивность развития операционной деятельности является основным параметром оценки отдельных стадий жизненного цикла предприятия. Соответственно возможности формирования операционной прибыли на разных стадиях жизненного цикла предприятия определяют цели и задачи не только политики управления прибылью, но и направленности общей стратегии развития предприятия.
4. Хозяйственные операции, входящие в состав операционной деятельности предприятия, носят самый регулярный характер. Это определяет регулярность формирования операционной прибыли в нормальных условиях хозяйствования предприятия.
5. Операционная деятельность предприятия ориентирована в основном на товарный рынок, в то время как финансовая и инвестиционная его деятельность осуществляются преимущественно на финансовом рынке. При этом, операционная деятельность связана с различными видами и сегментами товарного рынка, определяемыми спецификой используемого сырья и материалов, составом используемого оборудования, характером готовой продукции. Соответственно и условия формирования операционной прибыли в значительной степени связаны с состоянием конъюктуры соответствующих видов и сегментов товарного рынка.
6. Осуществление операционной деятельности связано с капиталом, уже инвестированным в нее, в то время как предстоящее инвестирование капитала является предметом инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Инвестированный в операционную деятельность капитал принимает форму операционных активов предприятия. От состава этих активов, их сбалансированности, скорости обращения и других характеристик в значительной мере зависит способность предприятия генерировать операционную прибыль.
7. В процессе операционной деятельности потребляется значительный объем живого труда, в отличии от инвестиционной и финансовой деятельности, где затраты этого труда несущественны. Соответственно и способность предприятия генерировать операционную прибыль в значительной степени зависит от достаточности используемых трудовых ресурсов, профессионального и квалификационного состава персонала.
8. Операционной деятельности присущи, наряду с общими, и специфические виды рисков, объединяемые понятием операционный риск.
Поэтому уровень операционной прибыли, получаемый предприятием при различных альтернативных вариантах хозяйствования, должен, в первую очередь соотносится с уровнем операционного риска.
Рассмотренные особенности формирования операционной прибыли, связанные со спецификой осуществления операционной деятельности предприятия, требуют всестороннего учета в процессе управления ею.
Операционная деятельность состоит из ряда последовательно осуществляемых этапов:
– снабженческая деятельность (закупка сырья, материалов, необходимых видов оборудования);
– производство готовой продукции (производственная деятельность);
– реализация готовой продукции (сбытовая деятельность).
Первые два этапа осуществления операционной деятельности связаны исключительно с формированием затрат, третий этап – преимущественно с формированием доходов и частично с формированием затрат. Это предопределяет и формирование конкретных типов центров ответственности предприятия в процессе осуществления операционной деятельности:
– на базе структурных подразделений, осуществляющих первые два этапа операционной деятельности, должны формироваться в основном центры затрат;
– на базе структурных подразделений, осуществляющих заключительный этап операционной деятельности, должны формироваться в основном центры дохода;
– на базе структурных подразделений, осуществляющих все три этапа операционной деятельности, должны формироваться центры прибыли.
Операционная деятельность предприятия постоянно возобновляется и осуществляется по замкнутому циклу. Важнейшей характеристикой операционного цикла, существенно влияющей на интенсивность формирования операционной прибыли, является общая его продолжительность. Она включает период времени от момента расходования денежных активов на приобретение производственных запасов и материалов до поступления денег от дебиторов за реализованную им готовую продукцию. С учетом последовательности осуществления операционной деятельности, ее цикличности, особенностей формирования доходов и затрат, а также других факторов, процесс формирования различных видов операционной прибыли может быть представлен в следующем виде (рисунок 1.4.).
Из приведенной схемы видно, что в процессе осуществления операционной деятельности формируются три вида операционной прибыли:
– маржинальная операционная прибыль;
– валовая операционная прибыль;
– чистая операционная прибыль.
Механизм управления операционной прибылью строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с показателями объема реализации продукции, доходов и издержек предприятия. Система этой взаимосвязи, получившая название «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» позволяет выделить роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом на предприятии.
В процессе управления формированием операционной прибыли на основе системы «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» предприятие решает ряд задач:
1. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность в течении короткого периода. Для достижения «точки безубыточности» своей операционной деятельности предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции, при котором сумма чистого операционного дохода сравняется с суммой издержек – как постоянных, так и переменных. В течении короткого периода уровень цен на продукцию, уровень переменных издержек и сумма постоянных издержек не меняется.
2. Определение объема реализации продукции, обеспечивающего безубыточную операционную деятельность в длительном периоде. При этом необходимо учитывать изменение уровня цен, уровня переменных издержек и возможное изменение суммы постоянных издержек.
При управлении операционными доходами необходима разработка системы мероприятий направленных на обеспечение их роста. Система этих мероприятий разрабатывается в разрезе следующих основных направлений:
– эффективное осуществление разработанной ценовой политики;
– использование благоприятной конъюктуры рынка в отдельных ее сегментах;
– повышение уровня сервисного обслуживания покупателей продукции;
– предоставление товарного кредита покупателям с целью стимулирования реализации продукции;
– интенсификация рекламной и информационной деятельности;
– развитие сети фирменных сбытовых филиалов по реализации продукции.
Операционная деятельность предприятия с момента его создания связана с осуществлением разнообразных затрат: трудовых, материальных, нематериальных и финансовых ресурсов в процессе производства и реализации продукции. По своему характеру эти затраты подразделяются на два основных вида – текущие и долговременные. С формированием операционной прибыли связаны текущие затраты предприятия, которые носят название операционных.
Операционные затраты предприятия характеризуются следующими основными показателями:
– абсолютной суммой издержек, которые предприятие понесло в процессе своей операционной деятельности за определенный период;
– коэффициентом (или уровнем) издержкоемкости операционной деятельности, который является качественным показателем экономичности операционной деятельности предприятия;
– коэффициентом (или уровнем) издержкоотдачи, характеризующим результативность операционных затрат предприятия;
– коэффициентом (или уровнем) рентабельности операционных затрат, характеризующим эффективность операционных затрат.
Разделение всей совокупности операционных затрат предприятия на постоянные и переменные их виды позволяет использовать механизм управления операционной прибылью, известный как «операционный леверидж». Действие этого механизма основано на том, что наличие в составе операционных затрат любой суммы постоянных их видов приводит к тому, что при изменении объема реализации продукции, сумма операционной прибыли всегда изменяется еще более высокими темпами. Иными словами, постоянные операционные затраты своим фактом своего существования вызывают непропорционально более высокое изменение суммы операционной прибыли предприятия при любом изменении объема реализации продукции вне зависимости от размера предприятия, отраслевых особенностей его операционной деятельности и других факторов. Однако степень такой чувствительности операционной прибили к изменению объема реализации продукции неоднозначна. Чем выше удельный вес постоянных издержек в общей сумме операционных затрат предприятия, тем в большей степени изменяется сумма операционной прибыли по отношению к темпам изменения объема реализации продукции. Соотношение постоянных и переменных операционных затрат предприятия, позволяющее «включать» механизм операционного левериджа с различной интенсивностью воздействия на операционную прибыль предприятия, характеризуется коэффициентом операционного левериджа. Чем выше значение коэффициента операционного левериджа на предприятии, тем в большей степени оно способно ускорять темпы прироста операционной прибыли по отношению к темпам прироста объема реализации продукции. Конкретное соотношение прироста суммы операционной прибыли и суммы объема реализации, достигаемое при определенном коэффициенте операционного левериджа, характеризуется показателем «эффект операционного левериджа». Задавая тот или иной темп прироста объема реализации продукции можно определить, в каких размерах возрастет сумма операционной прибыли при сложившемся на предприятии коэффициенте операционного левериджа. Вместе с тем, в конкретных ситуациях операционной деятельности предприятия проявление механизма операционного левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования для управления прибылью.
Сформулируем основные из этих особенностей:
1. Положительное воздействие операционного левериджа начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточности своей операционной деятельности. Предприятие обязано возмещать свои постоянные операционные затраты независимо от конкретного объема реализации продукции, поэтому чем выше сумма постоянных издержек и коэффициент операционного левериджа, тем позже при прочих равных условиях оно достигнет точки безубыточности своей деятельности. В связи с этим, пока предприятие не обеспечило безубыточность своей операционной деятельности, высокий коэффициент операционного левериджа будет являться дополнительным «грузом» на пути к достижению точки безубыточности.
2. После преодоления точки безубыточности, чем выше коэффициент операционного левериджа, тем большей силой воздействия на прирост прибыли будет обладать предприятие, наращивая объем реализации продукции.
3. Механизм операционного левериджа имеет и обратную направленность – при любом снижении объема реализации продукции в еще большей степени будет уменьшаться размер валовой операционной прибыли.
Причем, чем выше значение коэффициента операционного левериджа, тем более высокими темпами будет уменьшаться сумма валовой операционной прибыли по отношению к темпам снижения объема реализации продукции.
Пропорциональность снижения или возрастания эффекта операционного левериджа при неизменном значении его коэффициента позволяет сделать вывод о том, что коэффициент операционного левериджа является инструментом, уравнивающим соотношения уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления операционной деятельности.
4. Эффект операционного левериджа проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что операционные затраты, относимые к составу постоянных, остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе наращивания объема реализации продукции происходит очередной скачок суммы постоянных операционных затрат, предприятию необходимо преодолевать новую точку безубыточности или приспосабливать к ней свою операционную деятельность.
Понимание механизма проявления операционного левериджа позволяет целенаправленно управлять соотношением постоянных и переменных издержек в целях повышения эффективности операционной деятельности. Это управление сводится к изменению коэффициента операционного левериджа при различных тенденциях конъюктуры товарного рынка и стадиях жизненного цикла предприятия. При неблагоприятной конъюктуре товарного рынка, определяющей возможное снижение объема реализации продукции, а также на ранних стадиях жизненного цикла предприятия, когда им еще не преодолена точка безубыточности, необходимо принимать меры к снижению значения коэффициента операционного левериджа. И, наоборот, при благоприятной конъюктуре товарного рынка и наличии определенного предела безопасности (запаса прочности) требования к осуществлению режима экономии постоянных затрат могут быть существенно ослаблены – в такие периоды предприятие может значительно расширить объем реальных инвестиций, проводя реконструкцию и модернизацию основных производственных фондов.
При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению, поэтому предприятия, имеющие высокий коэффициент операционного левериджа, теряют гибкость в управлении своими издержками. При управлении переменными затратами основным ориентиром должно быть обеспечение их экономии, так как между суммой этих затрат и объемом производства и реализации существует прямая зависимость.
Целенаправленное управление постоянными и переменными затратами, оперативное изменение их соотношения при меняющихся условиях хозяйствования позволяет увеличить потенциал формирования операционной прибыли предприятия.

Powered by Drupal - Design by artinet