Определение кредитоспособности потенциального заемщика

Анализ финансового состояния клиента не может рассматриваться как часть кредитного анализа до тех пор, пока по результатам расчета не будет дан ответ на вопрос, можно ли клиенту давать ссуду и если да, то на какую сумму. Для того, чтобы анализ финансового положения клиента стал элементом кредитного анализа, банку необходимо не только сформировать систему показателей, но и сравнить полученные значения коэффициентов с нормативными значениями.
В качестве нормативных значений целесообразно использовать среднеотраслевые коэффициенты, с помощью которых финансовое состояние конкретного предприятия сравнивается с другими подобными предприятиями этой же отрасли. Такой подход не идеален, но с точки зрения применимости для кредитного анализа имеет преимущества. Во-первых, он позволяет получить объективную картину финансового состояния предприятия на фоне всей отрасли. Во-вторых, сами по себе среднеотраслевые коэффициенты могут стать инструментом кредитного анализа с точки зрения рационального использования финансовых ресурсов, направляемых банком в те или иные сферы экономики.
Информация, характеризующая финансово-экономическое положение отраслей, в готовом виде отсутствует, хотя база для ее создания в стране имеется. Госкомстат располагает информацией практически по всем показателям балансов отраслей, а также отчетностью, характеризующей формирование и распределение прибыли. В журнале "Банковское дело" № 10 за 2000 год приведены динамические ряды среднеотраслевых коэффициентов, характеризующих финансово-экономическое положение отраслей за 1997-2000 гг. построенные на основе данных Госкомстата. (см. таблицу 1)
Таблица 1. Значение отраслевых коэффициентов и допустимое отклонение

Определение кредитного рейтинга (класса) заемщика.
По мнению Н. Г. Типенко, Ю. П. Соловьева и В. Б. Панич – авторов статьи в журнале "Банковское дело" 10/2000 для определения лимитов кредитования достаточно распределить заемщиков по трем классам. Для этого по каждому коэффициенту устанавливается величина отклонения расчетного значения от нормативного. Таким образом, ко второму классу относятся предприятия, значения коэффициентов которых совпадают со среднеотраслевыми (с учетом допустимых отклонений), к первому – со значениями коэффициентов выше средних, к третьему классу – ниже средних. Для коэффициента финансового рычага (К2) действует обратная зависимость.
После классификационной оценки расчетных коэффициентов производится их оценка в баллах. Количество баллов по каждому коэффициенту определяется как произведение значений класса и удельного веса данного коэффициента. Вес коэффициента является показателем его значимости в той доле суммарной оценки класса заемщика, которую он будет занимать. При таком подходе коэффициенты одной группы будут иметь одинаковые или близкие веса. Суммарный же объем девяти показателей должен составить 100%.
При определении удельных весов коэффициентов отрасли лучше разделить на две группы в зависимости от доли основных фондов в активах:
производственные предприятия с высоким удельным весом основных фондов в активах;
предприятия и торгово-посреднические с высоким удельным весом оборотных средств в активах.
Для второй группы предприятий значения коэффициентов оборачиваемости выше, чем коэффициентов, связанных с характеристикой работы основных фондов, а для первой группы предприятий – наоборот, значение коэффициентов, связанных с характеристикой работы основных фондов выше, чем коэффициентов оборачиваемости. Авторы статьи рассчитали значения удельных весов по каждому коэффициенту на основе анализа коэффициентов по балансам реальных предприятий, относящихся к различным отраслям промышленности (таблица 3).
Таблица 3
Коэффициенты Удельный вес (Ui) Класс (Кλ Зi) Баллы
(KλЗi х Ui)
Производственная деятельность Торгово-посредническая деятельность
К1 12 10 [1;3]
К2 11 10 [1;3]
К3 8 8 [1;3]
К4 13 11 [1;3]
К5 11 13 [1;3]
К6 13 15 [1;3]
К7 13 9 [1;3]
К8 9 12 [1;3]
К9 9 12 [1;3]
 Ui = 100  KλЗi х Ui

Проведенная оценка по финансовым показателям позволяет определить по количеству набранных заемщиком баллов его относительную кредитоспособность и отнести заемщика к той или иной категории по степени надежности. Категория заемщика, по сути дела, является итоговой классификацией (группировкой) заемщиков на основании оценки финансовых показателей. Подобная градация заемщиков необходима для снижения рисков путем дисконтирования балансовой стоимости активов заемщиков.
Авторами статьи были определены диапазоны значений дисконтирующих коэффициентов для двух видов деятельности по группам ликвидности (таблица 4).
Таблица 4
Коэффициенты дисконтирования активов
Класс заемщика Группа ликвидности активов
ГЛ1 ГЛ2 ГЛ3 ГЛ4
Производственная деятельность
1 0,750 0,650 0,550 0,050
2 0,700 0,600 0,450 0,045
3 0,650 0,500 0,400 0,040
4 0,600 0,450 0,380 0,030
Торгово-посредническая деятельность
1 0,800 0,700 0,600 0,150
2 0,750 0,650 0,550 0,130
3 0,700 0,600 0,500 0,110
4 0,650 0,550 0,450 0,090

Powered by Drupal - Design by artinet